2010/3/25 《çžæœ›ä¸œæ–¹å‘¨åˆŠã€‹è®°è€…å§œæ™ºé¹ | 上海报é“
32å²çš„æ¨è¿Žæ˜¥ï¼Œåœ¨2010年春天é‡åˆ°äººç”Ÿä¸æœ€ä¸¥é‡çš„一次“倒春寒â€ã€‚
一年å‰ï¼Œä»Žæ¾³å¤§åˆ©äºšç•™å¦å›žå›½çš„æ¨è¿Žæ˜¥å¾—到一个澳大利亚ç§å‹ŸåŸºé‡‘的工作机会:以ç§å‹ŸåŸºé‡‘在国内招募投资人,在海外以股æƒæŠ•èµ„çš„å½¢å¼æŠ•èµ„金矿。
æ¨è¿Žæ˜¥å‹Ÿèµ„的第一个金矿项目ä½äºŽå—éžï¼Œæ€»é‡‘é¢æ˜¯3000万美元,以10万美元æ¯è‚¡çš„æ–¹å¼å‹Ÿèµ„。虽然没有ç»éªŒï¼Œä½†2009年,他就完æˆäº†è¿‘1/3的任务。
“江浙的产业资金是最主è¦çš„客户。â€æ¨è¿Žæ˜¥è¯´ï¼Œè¿™ä»½å·¥ä½œå¹¶æ²¡æœ‰æƒ³è±¡ä¸é‚£ä¹ˆéš¾åšï¼Œâ€œæ¯æ¬¡é™ªå®¢æˆ·åŽ»å—éžï¼Œå®¢æˆ·åœ¨çŸ¿å±±å’Œå·¥åŽ‚里都能看到çƒç«æœå¤©çš„景象;厚厚的评估报告都是æƒå¨æœºæž„出的;公å¸åœ¨å½“地是知å的,豪åŽåŠžå…¬æ¥¼é‡Œæ‹¥æœ‰ä¸€ä¸ªæ•´å±‚,工作人员进进出出ã€å¿™å¿™ç¢Œç¢Œï¼›æ— 论是从表é¢ä¸Šçœ‹ï¼Œè¿˜æ˜¯å®¢æˆ·æš—地里调查,一切都是真实的。â€
直到æ¨è¿Žæ˜¥çœ‹åˆ°å¦å¤–一份报告,他æ‰çŸ¥é“,一个让人å“笑ä¸å¾—的陷阱éšè—å…¶ä¸ã€‚
金矿陷阱
按照å—éžæ€»å…¬å¸çš„èžèµ„计划,这3000万美元的èžèµ„é¢å°†åœ¨é›†å›¢å…¬å¸ä¸èŽ·å¾—约12%çš„è‚¡æƒã€‚该集团目å‰æ‹¥æœ‰ä¸¤ä¸ªè¾ƒå¤§çš„金矿(应当事人è¦æ±‚,简写为L矿和MçŸ¿ï¼‰ï¼›ä¸€ä¸ªåŠ å·¥åŽ‚ï¼›ä»¥åŠåœ¨å—éžæœ€å¤§çš„绿岩带––––巴伯顿带拥有的大é‡åœŸåœ°ã€‚
L矿和M矿的å‰æ™¯ï¼Œè¢«æå†™å¾—æ›´åŠ æ¿€åŠ¨äººå¿ƒï¼šä»Ž2000年至2008年,L矿露天开采场平å‡æ¯å¹´çš„产é‡çº¦ä¸º10000盎å¸ï¼ŒåŸºæœ¬å¤„于赢利状æ€ã€‚而M矿则“有开å‘数个矿井的潜力,总产é‡æ¯å¹´10万盎å¸ã€‚åˆæ¥å¼€å‘计划建立在对矿石蕴è—é‡çš„éžæ£å¼é¢„测上,总共640万å¨ï¼Œæ¯å¨å«é‡‘é‡ä¸º4.65克。更宽泛的预测是总共1100万å¨ï¼Œå«é‡‘é‡ä¸º5.53å…‹/å¨ã€‚(大约200万盎å¸ï¼‰ã€‚2013å¹´å‰ï¼Œæ¯å¹´å¯ä»¥ä»ŽL矿和M矿项目ä¸ç”Ÿäº§10万盎å¸é»„金。â€
å¯åœ¨2010å¹´åˆæ— æ„ä¸èŽ·å¾—å¦ä¸€ä»½ä¸“业评估报告并å†èµ´å—éžä¹‹åŽï¼Œæ¨è¿Žæ˜¥æ‰çŸ¥é“è‡ªå·±å’ŒæŠ•èµ„è€…è¢«å¿½æ‚ äº†ã€‚
èžèµ„项目ä¸ä½œä¸ºæœ€ä¸»è¦èµ„产的L矿,原æ¥ä»Ž1891年就已ç»å¼€å§‹è¢«å¼€é‡‡äº†ã€‚
在M矿的地下,也早就有了大é‡çš„地下通é“,“都是以å‰çš„矿主挖的,为了找到未开采到的矿脉â€ï¼Œæ¨è¿Žæ˜¥è¯´ï¼Œåœ¨å‹Ÿèµ„过程ä¸å®£ä¼ çš„M矿,包括了一系列接近垂直的矿床,但实际去看,露出地表的氧化物矿已被开采,留下了难以继ç»æŒ–掘的纵深。之å‰çš„开采者沿ç€çŸ¿åºŠè¿›è¡Œäº†å¹¿æ³›çš„å¼€å‘,但是冶炼一直是失败的,最åŽæ‰ä¸å¾—ä¸è½¬åˆ°åœ°ä¸‹æ‰¾æ–°çš„矿脉。â€
å³ä¾¿å¦‚æ¤ï¼Œè¿™ä¸ªçŸ¿è¿˜æ˜¯åœ¨2006年就倒é—了。在2008年的时候,矿山连åŒå·¥åŽ‚的售价总共æ‰1000万美元。
在巴伯顿带上拥有的大é‡åœŸåœ°ï¼Œä¹Ÿè®©æ¨è¿Žæ˜¥å•¼ç¬‘皆éžã€‚å› ä¸ºåœ¨å…¬å¸ç»™ä»–的官方资料ä¸ï¼Œæ˜Žæ˜¾ç¼ºå°‘了一部分内容。
æ¨è¿Žæ˜¥çŸ¥é“的那部分是“巴伯顿带蕴è—ç€æ•°ç™¾ä¸‡ç›Žå¸çš„矿床。自19世纪起,那里便开始生产黄金,而泛éžï¼ˆå½“地的主è¦ç”Ÿäº§å•†ï¼‰ä»Ž3个巴伯顿金矿连ç»æ¯å¹´å¼€é‡‡10万盎å¸é»„金。â€ä½†è¢«åˆ»æ„çœç•¥çš„å´æ˜¯ï¼šâ€œå·´ä¼¯é¡¿å¸¦ä¸Šæ‰€æœ‰çš„矿床都是外露的,而且都被19世纪的采矿者开采过了,自19世纪以æ¥ï¼Œè¿™é‡Œå°±å†ä¹Ÿæ²¡æœ‰å‘现过新的金矿。â€
资本游æˆ
唯一拥有确定产é‡ï¼Œå¹¶ä¸”是ç§å‹ŸæŠ•èµ„收益主è¦æ¥æºçš„L矿,也é¢ä¸´ç€å·¨å¤§çš„é£Žé™©ã€‚â€œå› ä¸ºè¿žç»å¤šå¹´å¼€é‡‡ï¼Œæ»‘石片岩已ç»æˆäº†çŸ¿äº•çš„主è¦åº•ç›˜ï¼Œè€Œä¸”滑石è¦è¿œè¿œå¤šäºŽç‰‡å²©ï¼Œå“ªæ€•æ˜¯å¤–行,也å¬å¾—å‡ºè¿™æ ·çš„åº•ç›˜å¯¹ä¸€ä¸ªçŸ¿æ¥è¯´æ„味ç€ä»€ä¹ˆäº†ã€‚â€æ¨è¿Žæ˜¥è¯´ã€‚
地下开采的å“级较低,地é¢å¼€é‡‡åˆé‡åˆ°äº†å·¨å¤§çš„安全风险,那公å¸ä¸ºä»€ä¹ˆè¿˜è¦å‹Ÿèµ„进行大规模开å‘L矿呢?
â€œå› ä¸ºè¦ä¸Šå¸‚,â€æ¨è¿Žæ˜¥å‘Šè¯‰æœ¬åˆŠè®°è€…,所谓的采矿èžèµ„背åŽåŽŸæ¥æ˜¯ä¸€ä¸ªâ€œèµ„本游æˆâ€çš„陷阱。
2004年这家矿业公å¸æˆç«‹åŽç”¨800万美元买下了L矿,这个已ç»è¢«å¼€é‡‡äº†100多年的旧矿。虽然也进行了开采,但盈利一直是“鸡肋â€çš„性质。2008年,该公å¸åˆè´·æ¬¾1000万美元买下了废弃的M矿和附属的工厂,然åŽåˆä»¥ç§å‹Ÿçš„å½¢å¼å‹Ÿé›†äº†500万美元对M矿和工厂进行了翻新。
2009年,一家新的投资公å¸æ³¨èµ„2000万美元,获得了公å¸46%çš„æƒç›Šï¼Œå…¶ä¸å¾ˆå¤§ä¸€éƒ¨åˆ†è¢«ç”¨äºŽå¿è¿˜é“¶è¡Œè´·æ¬¾ï¼Œå…¶ä½™çš„资金,则被用于è¿ä½œå…¬å¸åœ¨æ¾³å¤§åˆ©äºšè¯åˆ¸äº¤æ˜“所的上市。
上市æˆäº†å¯¹å¤–募资ä¸æœ€æœ‰å¸å¼•åŠ›çš„æ¡ä»¶ã€‚仅仅在ä¸å›½çš„ç§å‹Ÿèžèµ„é¢å°±è¾¾3000万美元,这3000万美元å 有ä¸åˆ°12%股份。
“圈钱æ‰æ˜¯çœŸæ£çš„目的。â€æ¨è¿Žæ˜¥è¯´ï¼Œè¿™å®¶å…¬å¸æœ¬èº«å°±æ˜¯ä»¥èµ„本è¿ä½œä¸ºä¸»ä¸šçš„ã€‚â€œä¹°çŸ¿å°±æ˜¯ä¸ºäº†åœˆé’±ï¼Œæ ¹æœ¬å°±æ²¡æ‰“ç®—é‡‡çŸ¿ï¼Œå°±é ç€è¿™ä¸¤ä¸ªè€æ—§çš„金矿,公å¸åœ¨å…¨ä¸–界招募ç§å‹Ÿèµ„金,而ä¸å›½å› 为民众普é缺ä¹æŠ•èµ„ç»éªŒï¼Œæ‰€ä»¥å°±æˆäº†å‹Ÿèµ„é‡ç‚¹ã€‚â€
炒矿疯狂
è¿™ç§åšæ³•ï¼Œåœ¨ä¸šå†…被称为“炒矿â€ã€‚
在国内专门从事海外买矿ä¸ä»‹çš„胡明丽告诉《çžæœ›ä¸œæ–¹å‘¨åˆŠã€‹ï¼Œä¸å›½ç§è¥ä¼ä¸šåœ¨æµ·å¤–买金矿的ç»åŽ†æœ€æ—©å¯ä»¥è¿½æº¯åˆ°ä¸Šä¸–纪90年代,但数é‡éžå¸¸å°‘,在2000年之åŽå¼€å§‹é€æ¸å¢žå¤šï¼Œ2005年之åŽï¼Œè¾¾åˆ°äº†ç¬¬ä¸€ä¸ªé«˜æ½®ã€‚
2005年之åŽçš„采矿çƒåŒæ—¶ä¹Ÿæ˜¯å…¨çƒè¶‹åŠ¿ã€‚按照普åŽæ°¸é“的调查报告,2006年,全çƒé‡‡çŸ¿ä¸šçº¯åˆ©æ¶¦ä¸Šå‡64%,比2002年增长了15å€ï¼Œç”¨äºŽå…¬å¸è‡ªç„¶å¢žé•¿å’ŒæŠ•èµ„活动的现金较2005年增长了83%。
2008å¹´~2009年,éšç€å›½å†…矿业整åˆä»¥åŠé»„金å‡å€¼ï¼Œå¤§æ‰¹ç§è¥çŸ¿ä¸»å¼€å§‹åœ¨å›½å¤–寻找投资金矿的机会。2009年,国际金价å‡ä»·è¾¾åˆ°1073美元/盎å¸ï¼Œå¹¶ä¸€åº¦è§¦åŠ1226美元/盎å¸ï¼Œè¿™ä¹Ÿæ˜¯æœ‰å²ä»¥æ¥é‡‘价的最高点。
“特别是金èžå±æœºä¹‹åŽï¼Œè¿˜æœ‰å¾ˆå¤šç§è¥ä¼ä¸šåˆ©ç”¨å›½å¤–资金çŸç¼ºçš„æœºä¼šâ€˜æŠ„åº•â€™ï¼Œå› ä¸ºè§‰å¾—é‡‘çŸ¿çš„ä¿å€¼æ•ˆæžœè¦å¼ºäºŽå…¶ä»–ç§ç±»çš„矿,而且,金矿对é…套设施è¦æ±‚ä¸é«˜ï¼Œä¸€å¨çŸ¿çŸ³å¯èƒ½æ‰èƒ½æç‚¼å‡ºå‡ å…‹é»„é‡‘ï¼Œæ‰€ä»¥ä¹Ÿä¸éœ€è¦åƒç…¤çŸ¿ã€é“çŸ¿é‚£æ ·ä¿®å¾ˆå¤šçš„å…¬è·¯ã€‚â€å®è´å›½é™…投资集团的董事长åžæ´ªç™»å‘Šè¯‰æœ¬åˆŠè®°è€…,å¦ä¸€æ–¹é¢ï¼Œä¸å›½ç»æµŽå½¢åŠ¿å¥½äºŽå…¶ä»–ç»æµŽä½“,也使海外金矿ä¹æ„在ä¸å›½å¯»æ‰¾åˆä½œä¼™ä¼´ï¼Œâ€œä»¥å‰æ˜¯æˆ‘们自己出去找矿,现在是大批大批的机会,自己é€åˆ°é¢å‰ã€‚â€åžæ´ªç™»å多年å‰å¼€å§‹ä»Žäº‹çŸ¿äº§æŠ•èµ„,目å‰åœ¨è’™å¤æ‹¥æœ‰1个æ£åœ¨å¼€é‡‡çš„金矿和8个金矿勘探æƒã€‚
并ä¸æ˜¯æ¯ä¸ªä¼ä¸šä¹°ä¸‹é‡‘矿åŽï¼Œéƒ½æ‰“算自行开采。“按照2008ã€2009年的行情,åŒæ ·3000万美元的资金,如果买个矿摆在那里,建一些基础设施,然åŽåœ¨ä¸¤ä¸‰å¹´å†…转手,收益起ç 在50%~100%以上,而如果是自己开矿,哪怕这个矿已ç»åœ¨ç”Ÿäº§ï¼Œäº§é‡ã€å“质都属于ä¸ä¸Šç‰ï¼Œä¸€å¹´çš„收益也ä¸ä¼šè¶…过20%。â€
“炒矿â€é€æ¥æˆä¸ºå›½å†…ç§è¥ä¼ä¸šæ›´åŠ é’ç的模å¼ã€‚
东å—亚的å°çŸ¿æœ€åˆæ˜¯â€œç‚’矿â€çƒç‚¹ï¼Œâ€œä¸€æ–¹é¢æ˜¯å› 为投资é¢ä¸å¤§ï¼Œåœ°åŸŸä¸Šä¹Ÿæ›´æŽ¥è¿‘ä¸å›½ï¼Œå¦ä¸€æ–¹é¢ï¼Œæ˜¯å¾ˆå¤šä¹°å®¶åŽŸå…ˆæ²¡æƒ³åˆ°çš„,那就是东å—亚的政ç–并ä¸ç¨³å®šï¼Œæ ¹æœ¬æ²¡æ³•åšé•¿æœŸçš„开采打算。â€çŽ‹å¹¿åœ¨2005年曾ç»ä¹°ä¸‹äº†è²å¾‹å®¾çš„一个金矿矿山,1å¹´åŽå€’手出去,就å†ä¹Ÿâ€œæ²¡æ•¢â€é‡å›žä¸œå—亚找矿。
于是,第一批去东å—亚åƒèžƒèŸ¹çš„买家,大部分都在矿山上建好å´æ–°çš„é…å¥—è®¾æ–½ï¼ŒæŠŠå¼€é‡‡è®¾å¤‡å †åœ¨çŸ¿äº•é‡Œå°±å¼€å§‹åœ¨å›½å†…å¯»æ‰¾æ–°çš„ä¹°å®¶ã€‚â€œå‚¨é‡æŠ¥å‘ŠåŸºæœ¬éƒ½æ˜¯è‡ªå·±åšå‡ºæ¥çš„,实际上,就连我们都ä¸çŸ¥é“实际开采é‡æ˜¯æ€Žä¹ˆæ ·çš„,ä¸æ•¢é‡‡å•Šï¼Œä¸‡ä¸€é‡‡å‡ºæ¥çº¯åº¦ä½Žï¼Œé‚£å°±çœŸç ¸æ‰‹é‡Œäº†ã€‚â€
最疯狂的时候,由于去东å—亚买矿的买家太多,甚至出现了互相抬价的情况。按常规计算方法,东å—亚一个金矿矿山的勘探æƒæŠ¥ä»·æ¨¡å¼æ˜¯ï¼ŒæŒ‰ç…§é‡‘矿储é‡å’Œå¼€é‡‡å¹´é™è®¡ç®—出一年的平å‡å€¼ï¼Œå†ä¹˜ä»¥å½“æ—¶é»„é‡‘æœŸè´§ä»·æ ¼çš„10%。“但åŽæ¥10%的比例,很快被抬高到了20%多,â€åŒæ ·ä»Žäº‹æµ·å¤–买矿ä¸ä»‹çš„周爱åŽå‘Šè¯‰ã€Šçžæœ›ä¸œæ–¹å‘¨åˆŠã€‹ï¼Œâ€œæœ‰ä¸€æ¬¡ï¼Œæˆ‘å¸¦å‡ ä¸ªç…¤è€æ¿åŽ»å°å°¼çœ‹çŸ¿ï¼Œæœ€åŽæˆ‘自己都说,风险太高,ä¸èƒ½ä¹°äº†ã€‚å¯ä¹°å®¶æ ¹æœ¬éƒ½ä¸ç®¡ï¼ŒæŠ¢åˆ°å†è¯´ï¼Œåæ£å‡ å¤©å°±æ¶¨å‡ ä¸ªç‚¹ï¼Œåˆ°æ—¶å€™å†å–出去。â€
å±æœºå’Œå‡ºè·¯
ä¸å›½çŸ¿ä¸šè”åˆä¼šå‰¯ç§˜ä¹¦é•¿åˆ˜ç›Šåº·åœ¨æŽ¥å—《çžæœ›ä¸œæ–¹å‘¨åˆŠã€‹é‡‡è®¿æ—¶ï¼Œä»Žæ‰¾çŸ¿æ½œåŠ›ã€åŸºç¡€åœ°è´¨èµ„料多寡ã€çŸ¿ä¸šæ³•è§„çš„å¥å…¨ç¨‹åº¦ã€æ”¿åºœä½“制和政局的稳定程度ã€æ”¿åºœè¡Œæ”¿æ•ˆçŽ‡å’Œè…败程度ç‰æ–¹é¢ï¼Œå°†æµ·å¤–买矿的风险分æˆäº†4级,其ä¸ï¼Œå°å°¼ã€è²å¾‹å®¾ã€æ³°å›½è¢«åˆ—å…¥ä¸ä½Žé£Žé™©å›½å®¶ï¼Œè€æŒã€è¶Šå—则被列入了ä¸é«˜é£Žé™©å›½å®¶ã€‚
“大部分买家在买下矿山之åŽï¼Œæ‰çŸ¥é“真æ£çš„风险在哪里。â€çŽ‹å¹¿å‘Šè¯‰æœ¬åˆŠè®°è€…,以å°å°¼ä¸ºä¾‹ï¼Œè¯¥å›½çš„采矿政ç–在2005年之å‰å°±ä¸€ç›´å¤„于混乱的状æ€ã€‚
2001年,å°å°¼å¼€å§‹å®žæ–½1999å¹´22å·æ³•ï¼Œå¼ºè°ƒçŸ¿ä¸šç®¡ç†çš„地方自治,å¯æ˜¯ï¼ŒæŒ‰ç…§ä¹‹å‰çš„1967矿业法,å°å°¼çš„矿业模å¼åˆæ˜¯ä¸å¤®ä¸ºä¸»ï¼Œåœ°æ–¹ä¸ºè¾…的。法律上的冲çªï¼Œå¯¼è‡´åœ¨8年的时间里,å°å°¼å‡ 乎没有大规模的外资项目上马。
â€œé‚£æ—¶å€™å‡ ä¹ŽåŽ»å°å°¼ä¹°çŸ¿çš„都是ä¸å›½è€æ¿ï¼Œå› 为没想过居然会有法律互相矛盾的情况。â€çŽ‹å¹¿è¯´ï¼Œä¸€ç›´åˆ°2008年年底,å°å°¼è®®ä¼šæ‰é€šè¿‡äº†æ–°çš„矿业法。但新法出å°çš„一个é‡è¦ç›®çš„æ˜¯å¢žåŠ å›½å®¶åœ¨é‡‡çŸ¿ä¸šä¸çš„收入,“想ç»åˆåŒï¼Œå°±è¦æ高æƒåˆ©é‡‘。这还算好了,按照新法,如果ä¸èƒ½äº¤å‡ºæ”¿åºœæ»¡æ„的工作计划,åˆåŒæƒ³ç»éƒ½éš¾ã€‚â€
而å‰æ–‡æ到的å—éžï¼Œä¹Ÿæ˜¯â€œä¸€èˆ¬é‡‘矿业主ä¸æ•¢æ¶‰è¶³çš„地方â€ã€‚å—éžç›®å‰ç»å¤§å¤šæ•°ä¸»è¦çš„金矿都掌æ¡åœ¨æ¬§ç¾Žè´¢å›¢çš„手里,“很多欧美的å¤è€å®¶æ—,在å—éžå·²ç»ç»è¥äº†ä¸Šç™¾å¹´ï¼ŒçœŸæ£æ‡‚行的投资者都知é“,能拿出æ¥ç»™å¤–国人投资的,基本都是鸡头é¸è„šäº†ï¼Œæ‰€ä»¥æ‰ä¼šæœ‰äººç”¨å¬é›†æ•£æˆ·ç§å‹Ÿçš„å½¢å¼å‹Ÿèµ„。â€å‘¨çˆ±åŽå‘Šè¯‰æœ¬åˆŠè®°è€…。
在交过足够的“å¦è´¹â€ä¹‹åŽï¼Œä¸å›½çš„海外矿业投资也在走å‘æˆç†Ÿã€‚“目å‰ï¼Œæˆ‘们æ£åœ¨è·Ÿæµ·å¤–投行åˆä½œï¼Œæ‰“算把公å¸æ‰€æœ‰çŸ¿éƒ½æ‰“包在海外上市。â€åžæ´ªç™»å¯¹æœ¬åˆŠè®°è€…说。
åœ¨ä¼ ç»Ÿçš„æµ·å¤–æŠ•èµ„é‡‘çŸ¿çš„æ¨¡å¼ä¸ï¼Œå¤§ç¬”投资è¦åœ¨5~10å¹´åŽæ‰èƒ½çœŸæ£è§æ•ˆï¼Œ30å¹´å·¦å³æ‰èƒ½äº§ç”Ÿè¾ƒå¤§çš„盈利。以蒙å¤ä¸ºä¾‹ï¼Œå¼€é‡‡åˆ«çš„矿,政府税收一般在5%~6%,但金矿的税收å´è¶…过60%,“上市之åŽï¼Œä»¥å¾€30年回收的收益,1年就能收回;税收也å…了;最é‡è¦çš„是,所有的资金都ä¸å¿…åŽ‹åœ¨å‡ ä¸ªçŸ¿ä¸Šï¼Œå¯ä»¥åŽ»æ»šåŠ¨å¼€å‘。â€åžæ´ªç™»è¯´ï¼Œå¾ˆå¤šåœ¨æµ·å¤–买矿的ç§è¥ä¼ä¸šï¼Œéƒ½åœ¨ä»Žæœ€åˆçš„炒矿,走å‘资本è¿ä½œçš„现代模å¼ã€‚■
(文ä¸æ¨è¿Žæ˜¥ä¸ºåŒ–å)