投资，应该是人人都可以参与的大众项目。

文｜CBN记者 袁园 王茹芳
插画｜宋赤兴

　　有没有什么投资方法能像傻瓜照相机一样，一看就能上手，不费大脑，没有专业知识也能操作，最重要的是，收益还是可期待的？
　　听上去，这跟想不劳而获是一个意思，在普世价值观里，这是多么不可取啊。人人都知道，挣钱不容易，那么就似乎意味着，只有付出极大的努力，艰难地获得收益，才能心安理得。正是这种想法使许多人对“投资”敬而远之。
　　最近一直在和从未进行过投资的朋友聊天，对于投资，他们多少都有点谈虎色变的意思，不仅觉得太过于复杂，要求的专业性也很强，如果想从中获得收益，必须绞尽脑汁，倾尽所有智慧和精力，才能在浩如烟海、变幻莫测的投资市场里分一杯少少的羹，这还得是在大批精明的投机分子发挥不好或者偶有疏忽的时候。而且即便获得了收益，他们觉得从中得到的乐趣将远远低于一次旅行，甚至一顿美餐。
　　或许是媒体报道和专业书籍给他们留下的坏印象，那些专业的口吻和复杂的规则，让精力有限又喜欢轻松的他们，实在无法爱上这种无趣的活动。那么，投资必须是件复杂而高深的事情吗？
　　股神巴菲特曾说过自己的致富之道就是“习惯的力量”。只有习惯做一些事情，才能长期施行。而形成习惯的前提便是“简单”，唯有简单的操作步骤才容易掌握，并能够长期做下去。
　　因此对于大多数的投资者来说，获得收益的前提也是寻找到易于理解和掌握的投资方法。有句俗语说的好，只有愚蠢的人才把简单的事情弄复杂，同理可证，适合傻瓜投资的方法才是智慧的。成为投资家当然绝非易事，不过就投资而言，其实应该是人人都可以参与的大众项目，如果你觉得投资很难，那么最大的可能性是，你没有找到足够智慧，也就是足够傻的方法。当然，也要跟着行情走，不期待与付出不成正比的回报。

银行中短期理财产品
　　我想不到还有比购买银行短期理财产品更简单的方法了。
　　每家银行几乎都会定期推出这种产品，可选择的种类也不多，选择适合的，到柜台直接购买，然后到期取出就行。这类产品的最低门槛是5万元，周期最短7天，长的话能到三个月或半年，而它最大的亮点便是一般的预期收益率都会超过固定存款利率一点点。
　　不过请注意是“预期”，实际上它们也是非保本浮动收益类产品，风险级别尽管低，也还是有点风险的，只是通过过往的数据分析，它们基本上都能达到预期的收益。
　　虽说这款产品不能使你的钱从负利率转正，可是考虑到当下定期存款利率上调频繁的情况，购买它就显得有一些必要性了。比如，2010年至今，共加息4次，4月6日一年期存款利率已经由3%调整到3.25%，而去年同期却只有2.25%。就目前的政策看，未来加息还将是个大概率事件，所以即便现在存上定期也无法享受未来加息带来的收益增长，所以倒不如购买短期理财产品来得划算。

网上贵金属
　　只需要去银行开户，存款，然后便可以在网上银行进行操作，不需要购入实物或实物期权，像股票一样，只是买卖价格，省去了变现和储存的麻烦，而且还不用等人接盘。
　　比起短期理财产品，网上贵金属显然技术含量要高一些，你至少要会在网上银行进行操作吧，不过好在，它操作起来非常简单，只需要查看价格，然后选择现时买卖或者设定一个预期价格，委托交易，比网上购物的步骤还少。唯一耗费精力的就是时常需要关注价格走势。
　　另外，它的门槛也不高，黄金10克起售，白银100克起售，最少几百块钱便可以进行投资了。尽管收益并不确定，但在当前贵金属行情大热的情况下，长期投资的收益也会比较可观。
　　黄金不用说，避险功能是被历史证明了的，2010年涨幅达到29%，而目前表现最好的要数白银，2011开年以来，白银的价格由6块多涨到了8块多，上涨幅度惊人。另外像铂金和钯金也是投资机构比较看好的贵金属。

分红险和万能险
　　这都属于保险公司的寿险，宣传的口号是兼具保障和投资两种功能，风险低，有保底收益。
　　目前保监会规定，万能险的保底利率最高不得超过2.5%，而保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户。
　　不过，取得收益并不是它们的主要目的，如果你是单纯地追求收益，这种投资方式并不适合你，可是如果你需要强制储蓄，并需要为将来的生活和生命安全购置一份保障，那么这些保险便能在提供保障的同时，让并不期待收益的你有一点额外的惊喜。

挂钩型人民币理财产品
　　这种产品其实属于结构性理财产品，而一般来讲，结构性理财产品的构成与规则相对都比较复杂，理解起来有一定难度，而且风险较高，收益浮动。原本不适合头脑简单且保守型的人投资，看在它有着独特的优势的份上，为了那些对复杂事物有一定求知欲和掌控欲的稳健型投资者考虑，还是简单在这里说几句。
　　所谓挂钩，是指产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，比如与股票挂钩，那么就根据股票的表现来计算收益，但它并不是只有当股票涨了才能挣钱，因为在实际资金运作上，银行并不直接将客户资金拿去购买挂钩的股票或商品，而是将资金用于其他投资，有时能够规避一些金融风险。因此，只要符合银行设定的规则便可以取得收益。之所以将它列为傻瓜投资法，是因为这也属于将钱交与银行操作，而且预期收益会比较高，特别是港资商业银行会定期推出挂钩香港市场蓝筹股的产品，它们的价格能比较少受到国内政策的影响，所以年化收益能达到7%至10%。在这种产品里选择一款能保证保本的，博一下高收益率还是值得的。

 
交易所质押式回购债券
　　好吧，我得承认这个产品的名字看上去有点复杂，但实际上操作起来相当于买卖股票，只不过逆回购债券的价格表示的是利息水平。
　　我们首先来说说交易的原理，其实有点像是短期贷款，只不过你是借款人。市场上有一部分券商和机构希望获得短期融资，他们把手头的国债抵押获得贷款的权利，并且根据市场上的交易情况给出利率。
　　比如我们拿4月1日1天回购国债的价格2.73算，2.73%表示你出借资金所能获得的利息收益。如果你手头上有一笔，比如10万块的闲散资金（最低交易额），你觉得他们给出的这个利率（2.73%）还不错，然后你同意出借你的资金。一天之后，你的10万块又回到了你的股票账户，并且还有利息收入100000×2.73%/360=7.58元。由于每10万元的交易手续费用是1元，那也就是说你的实际收益是6.58元。
　　这看上去还不错吧，要比1天的银行通知存款的利率0.81%好一些，并且还不用挪入挪出。实际上，你可以做一个回报表格计算一下盈亏平衡点，比如有人拿7天通知存款的利率作为收益参考，就是1.35%，10万元每天的利息收益为3.75（并且你要存满7天）。如果你希望这笔交易所质押式债券的收益高过7天通知存款的收益，那么你的最低购买价格的公式是100000×（X/360）=3.75+1，X=1.71%。
　　也就是说你只要在1.71的价格以上购买，就能获得超过7天的银行通知存款的利率。
　　在回购债券市场中，1天国债回购与7天国债回购的价格波动最大。这个价格的变化无常在于市场的融资需求，一般来说，1天回购债券的价格在上午的交易价格相对更高，很好理解吧，一个券商在上午开盘的时候希望赶快筹措资金投入到股票市场中。

货币基金
　　作为一个刚刚开始工作并且没有存款概念的年轻人，我妈妈总是督促我去买货币基金。但是这位资深的理财人士自己从来没有投资过这个产品，因为她觉得收益不怎么样。她建议我投资的主要原因是，作为一个没有存款意识，并且随时可能冲动消费的人，我需要一笔流动性比定期存款好一些，收益比活期存款高一些的资金，并且比起质押式回购债券10万元的门槛（天知道，我要存到什么时候！），货币基金更适合我。你只需要有一个基金账户，并且在银行和证券公司都可以购买，赎回申购都不需要额外的费用。
　　她了解我没有什么长性，拿几千块钱存一笔一年期的定期存款，很可能没有几天就取出来消费了，因为我不像老一辈人那么在乎自己损失掉的利息，并且我还会拿通货膨胀形势下更应该消费作为借口。货币基金由于主要投资一年以内的产品，所以风险相对较小。大家经常将银行的活期利息与货币基金的收益作比较，现在银行活期利息是0.4%，而最近统计公布的货币基金平均7日年化收益率2.82%，虽然后者是一个平均水平，但也算是不错的收益了。对于每个月因为控制了消费而多出一笔活期存款的不擅理财人士，投资货币基金是个好选择—你既能体会到一个理财人士的优越感，并且还能在想要冲动消费的时候迅速地拿出来。

债券
　　作为分散投资的需求，你可以买少许的债券作为一个固定配置。在一个降息周期中购买固定利率的债券是非常不错的选择。但不幸的是，我们处在一个加息周期，并且市场还有较高的预期通货膨胀率，这也就意味着现在的债券利率不能满足投资要求。即使我们假设新发行的债券已经考虑到了潜在的加息可能，还是看一眼实际情况吧，现在新发行的一年期凭证式国债的利息在3.45%，新调整的一年期定期存款的利率在3.25%。的确就高那么一点点，并且要享受到这笔利息，你的资金要一年不挪窝。
　　相比收益，投资债券的人应该更注重稳定的回报。其实我还蛮喜欢付息债券的，这些定期给你钱的理财品种，就像是你穷困潦倒的时候从长时间不穿的一条牛仔裤中摸出的一百块钱一样，总是令人欣喜的。
　　最后我们建议，如果你真对债券感兴趣，还是直接投资于债券市场吧，无论是纯债基金还是偏债基金，基金公司的优势也并不是不那么明显—除了流动性要高一些。

指数基金
　　如果你还愿意承担一定的风险，那就从每个月的工资中拿出一部分的钱定投指数基金吧。虽然现在市场是向上还是向下的情况并不明确，但是指数基金作为一个长期的投资工具，短期的涨幅对你的收益应该影响不大—当然，我们都希望在股市最低点的时候买入。好在，我们颇为乐观地看到过这个市场曾经到达过6000多点的高位，所以你只要相信未来经济是会向前发展的，就应该投资一下指数。
　　指数基金是通过跟踪指数中的样本股票来进行投资，这种投资方式分散了因为单个股票突发情况而产生的风险。由于只需要很少的管理，费用相对其他基金要小得多。同时，你还可以通过每月定投来锁定成本，获得市场上升的收益。
　　看上去简直太完美了，除了缺乏成就感，虽然这一类的基金在长期能够有跑赢大盘的能力，但是基本上没有一夜暴富的可能性。对于热爱长期投资，并且耐得住寂寞的人，你可以采取定投指数基金的策略，然后继续回去做好自己的工作—而不用像一些积极的股票投资者一样整天盯着曲线图承受过山车一般的刺激。

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